S-Banken Räntekapitalförvaltning A
Faktablad (PDF, 51 kB)Målet med investeringsverksamheten i S-Banken Räntekapitalförvaltning Specialplaceringsfond är att möjliggöra ett bra förhållande mellan avkastning och risk genom en väldiversifierad ränteallokering med låg risk och genom en aktiv räntesyn. I investeringsverksamheten ligger därför fondens vikt i investeringsobjekt med låg risk på räntemarknaden. Fonden kan också investera i räntesegment med högre risk, om förhållandet mellan risk och avkastning är attraktivt. S-Banken Räntekapitalförvaltning är en bra allmän fond för ränteförvaltning. I fondens investeringar beaktas inte EU:s kriterier för miljömässigt hållbara ekonomiska verksamheter, dvs. den är en produkt enligt artikel 6 i upplysningsförordningen.
S-Banken Top Yield Specialplaceringsfond fusionerades med S-Banken Räntekapitalförvaltning Specialplaceringsfond den 29 april 2022. Läs mer
Du kan ladda ned S-mobil i appbutiken i din telefon. Du kan aktivera S-mobils banktjänster med S-Bankens webbankskoder, med en annan banks webbankskoder eller mobilcertifikat ifall du är kund hos S-Banken.
Fonden sköts av
|
Marko Ojala |
 |
Fördelning av investeringar
Fondens 7 största investeringar 28.11.2024
| Fond | %NAV | Ändring |
|---|---|---|
| S-Pankki Kehittyvät Markkinat Korko A | 29,21 % | 1,87 % |
| S-Pankki Euro Valtionlaina Korko A | 25,99 % | 0,29 % |
| S-Pankki Yrityslaina ESG Korko A | 23,06 % | -0,06 % |
| S-Pankki High Yield Eurooppa ESG Korko A | 16,65 % | -2,15 % |
| ODDO BHF Euro Credit Short Duration CI | 2,21 % | 0,11 % |
| S-Pankki Lyhyt Korko A | 1,48 % | 0,08 % |
| EURO-BUND FUTURE Dec24 | 0 % | % |
Villkor och dokument **
** Förvarsavgiften ingår i förvaltningsavgiften.
Fondens årliga avgifter omfattar förvaltnings- och förvarsavgifterna samt eventuella förvaltnings- och förvarsavgifter för de fondandelar som utgör investeringsobjekt.
Berättelser
*Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. I avkastningen beaktas inte eventuell utbetald avkastning. Avkastningen presenteras icke annualiserad för andelsserier i fonder som varit verksamma i mindre än ett år.
Detta är en reklam. Fonderna förvaltas av S-Banken Fondbolag Ab. Observera att investeringsverksamhet alltid är förknippad med en ekonomisk risk. Investeringarnas värde och avkastning kan stiga eller sjunka och investeraren får inte nödvändigtvis tillbaka sin ursprungliga investering. Innan du fattar några investeringsbeslut bör du läsa fondprospektet och basfakta för investerare.
Portföljförvaltarens kommentar
I oktober avkastade fonden -1,00 procent och jämförelseindexet -0,59 procent. Fondens absoluta avkastning blev således negativ och låg också efter jämförelseindexet. Fondens allokering fungerade inte i oktober, då de långa statsobligationsräntorna steg globalt, vilket drog ned nästan alla räntetillgångsklasser under oktober. Fondens kännbara undervikt för den penningmarknad som ger en liten och jämn positiv avkastning var då den största enskilda förklaringsfaktorn till underavkastningen mot index. High yield-obligationerna var det enda positiva undantaget i allokeringen och gav den allra bästa avkastningen bland räntetillgångsslagen, till och med bättre än penningmarknaden. S-Bankens high yield-fond, som används i räntekapitalförvaltningen, förlorade dessvärre mot sitt jämförelseindex i oktober. ECB fortsatte sina räntesänkningar med 25 räntepunkter i oktober, så att inlåningsräntan hamnade på 3,25 procent. Marknadens förväntningar på kommande räntesänkningar från centralbankerna minskade dock i oktober och samtidigt steg de långa statsobligationsräntorna kraftigt. 10-årsräntan steg med cirka 0,5 procent i USA och med cirka 0,3 procent i Tyskland. Ränteuppgången orsakades av de i huvudsak positivt laddade ekonomisiffrorna, framförallt från USA: ”Soft Landing” ligger nu helt klart i korten. På kreditrisksidan minskade premierna något för både investment grade- och high yield-obligationer. På tillväxtmarknaden minskade hard currency-premierna också en aning. På local currency-sidan steg räntenivån med cirka 30 räntepunkter och räntekomponenten hamnade på minus med några tiondels procent. Både den nuvarande och den förväntade måttliga ekonomiska miljön är fortfarande gynnsam för kreditriskinvesteringar. I oktober fortsatte fonden med övervikt för tillväxtländernas obligationer mot penningmarknadsinvesteringar. Likaså bibehöll fonden den lätta övervikten för investment grade-obligationer mot penningmarknaden och den lätta övervikten för high yield-obligationer mot statsobligationer i euro. Den attraktivt höga löpande avkastningen av räntetillgångar och det ekonomiska läget som gynnar investeringar med kreditrisk är de främsta orsakerna till fondens övervikt just nu.
Marko Ojala