S-Banken European Private Credit C

S-Banken European Private Credit Specialplaceringsfond
LEI-nummer: 636700UQHJJNO71AE490
Publiceringsdatum: 3.3.2025

Sammanfattning

Denna fond främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, dvs. den är en produkt enligt artikel 8 i upplysningsförordningen. I praktiken främjas miljörelaterade och sociala egenskaper genom att minst 85 procent av fondens tillgångar investeras i ett fondföretag med namnet Blackstone European Private Credit Fund SICAV.
Fonden har inte förbundit sig att göra ett visst antal hållbara investeringar eller investeringar som är förenliga med taxonomin.

Inga mål för hållbar investering

Denna fond främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, men har inte hållbara investeringar som mål.

Den finansiella produktens miljörelaterade eller sociala egenskaper

Fonden är en matarfond som investerar minst 85 procent av sina tillgångar i mottagarfonden Blackstone European Private Credit Fund SICAV (nedan Mottagarfonden). Fonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att investera i Mottagarfonden.

Som en matarfond investerar mottagarfonden alla eller i stort sett alla sina tillgångar i delfonden Blackstone European Private Credit Fund (Master) FCP.
Mottagarfonden främjar miljörelaterade och sociala egenskaper genom att påverka portföljbolagen i syfte att uppnå en minimiprofil i fråga om miljö-, samhälls- och hållbarhetskonsekvenser för de företag som den investerar i genom att utnyttja resultaten av det interna ESG-maturitetsbedömningsverktyget (nedan ESG-maturitetsindikatorn).

Minst 70 procent av de företag som Mottagarfonden investerar i bedöms med hjälp av ESG-maturitetsindikatorn. ESG-maturitetsindikatorn utvecklades av Blackstone Credit & Insurance (nedan BXCI) i samarbete med en extern ESG-konsult. ESG-maturitetsindikatorn är BXCI:s sektorsspecifika ESG-maturitetsbedömningsverktyg som baserar sig på SASB:s (Sustainability Accounting Standards Boards) standarder. ESG-maturitetsindikatorn omfattar en bedömning av vissa ESG-risker och ESG-maturitetsfaktorer. Poängen som tilldelas varje företag varierar från 0 till 100, där högre poäng indikerar en högre ESG-maturitet. Bolag som är investeringsobjekt och som får 60 poäng eller mindre klassificeras som ESG-påverkansobjekt (ESG-påverkansobjekten), och BXCI strävar efter att påverka dem för att förbättra deras miljö-, samhälls- och hållbarhetsrelaterade profil genom att hänvisa till ESG-maturitetsindikatorn. Mottagarfonden kan också utöva en mer allmän ESG-påverkan på andra investeringsobjekt. Mottagarfonden har inte fastställt ett minimiantal poäng enligt ESG-maturitetsindikatorn, ett minimiantal som ska uppnås för att en investering ska kunna göras. Från och med rapporteringsperioden som börjar den 1 januari 2025 förväntas i genomsnitt minst 60 procent av Mottagarfondens tillgångar under varje rapporteringsperiod motsvara en miljörelaterad och social egenskap som Mottagarfonden främjar.

Investeringsstrategi

Eftersom fonden är en matarfond som alltid investerar minst 85 procent i Mottagarfonden, grundar sig hänsynstagandet till egenskaper i anknytning till miljö, samhälle och bolagsstyrning i regel på Mottagarfondens investeringsstrategi.

Mottagarfonden strävar inte efter att uppnå de egenskaper som den främjar genom en urvalsprocess, eftersom den inte har fastställt ett minimiantal poäng enligt ESG-maturitetsindikatorn, ett minimiantal som ska uppnås för att en investering ska kunna göras. I stället strävar Mottagarfonden efter att uppnå de egenskaper som den främjar genom att påverka de företag som den investerar i för att uppnå en minimiprofil i fråga om miljö-, samhälls- och hållbarhetskonsekvenser för de företag som den investerar i med hänvisning till ESG-maturitetsindikatorn. Bolag som är investeringsobjekt och som får mer än 60 poäng anses uppfylla minimiprofilen. Mottagarfonden använder ESG-maturitetsindikatorn för att identifiera potentiella ESG-påverkansmöjligheter i ESG-påverkansobjekt. Minst 70 procent av de företag som Mottagarfonden investerar i bedöms med hjälp av ESG-maturitetsindikatorn.

Om fonden investerar i ett annat investeringsobjekt än Mottagarfonden, bedömer fonden investeringsobjektets hållbarhet innan investeringsbeslutet fattas och följer fonden S-Bankens Förmögenhetsförvaltnings principer för ansvarsfulla investeringar. För analysen kan data som tillhandahålls direkt av investeringsobjektet eller via tredje parter utnyttjas.

Fonden och Mottagarfonden bedömer huruvida investeringsobjekten iakttar god bolagsstyrning innan en investering görs samt i den fortlöpande uppföljningen. Arten och omfattningen av den bedömning som Mottagarfonden gör beror på investeringens typ och struktur och andra faktorer, såsom tillgången till relevant information. Mottagarfonden kan i sina bedömningar ta hänsyn till planerade åtgärder, inklusive exempelvis åtgärder som ska genomföras omedelbart efter det att investeringen gjorts eller inom en rimlig tid därefter. I sin bedömning av god förvaltningssed tar Mottagarfonden hänsyn till åtminstone de frågor som den anser vara relevanta för god bolagsstyrning, i synnerhet välfungerande förvaltningsstrukturer, relationer med anställda, ersättningar till personal och efterlevnad av skattebestämmelser.

När fonden investerar i ett annat investeringsobjekt än Mottagarfonden, bedöms bolagsstyrningen genom att analysera bland annat affärsetiken, ägarkontrollerna och styrelsens egenskaper när investeringsbeslut fattas.

Ytterligare information om fondens allmänna investeringsinriktning finns i fondens faktablad och, när det gäller Mottagarfonden, i fondprospektet.

Andel av investeringar

Fonden har inte förbundit sig att göra ett visst antal hållbara investeringar eller investeringar som är förenliga med taxonomin. Mer information om allokeringen av fondens tillgångar finns i fondens hållbarhetsdokument som finns under rubriken Villkor och dokument ovan.

Övervakning av miljörelaterade eller sociala egenskaper

Fonden övervakar att miljörelaterade eller sociala egenskaper uppnås genom att säkerställa att den alltid investerar minst 85 procent av sina tillgångar i Mottagarfonden. Vi övervakar regelbundet indikatorerna under investeringens hela livscykel. Vid övervakningen utnyttjar vi i regel data från Mottagarfonden.

Metoder

Fonden mäter att miljörelaterade eller sociala egenskaper uppnås genom att säkerställa att den alltid investerar minst 85 procent av sina tillgångar i Mottagarfonden. Mottagarfonden använder bland annat en intern ESG-maturitetsindikator för att mäta miljörelaterade eller sociala egenskaper. Ytterligare information om ESG-maturitetsindikatorn och Mottagarfondens metoder finns på Mottagarfondens webbplats på https://www.ecred.com.

Datakällor och databehandling

Vi använder främst data som producerats av Mottagarfonden för att säkerställa att miljörelaterade och sociala egenskaper uppfylls. Mottagarfonden å sin sida använder flera datakällor.

En del av de data som används av Mottagarfonden baserar sig på uppskattningar. Vid beräkningen av vissa av Mottagarfondens indikatorer används inga uppskattningar, men vid beräkningen av andra bygger en stor del av data på uppskattningar. Andelen uppgifter som ska uppskattas kan inte fastställas på förhand, eftersom den varierar utifrån Mottagarfondens aktuella investeringsobjekt och de indikatorer som ska uppföljas. Mottagarfonden förväntar sig att andelen uppskattad information kommer att minska med tiden i takt med att allt fler portföljbolag gör egna beräkningar och branschstandarder förbättras.

Vi säkerställer regelbundet att de data vi använder är av hög kvalitet och att de stämmer. Om vi upptäcker avvikelser eller brister i de data vi använt utreder vi orsaken direkt från datakällan och vidtar åtgärder vid behov. De utnyttjade datakällorna utvärderas regelbundet. Om vi observerar brister i de datakällor som utnyttjas, vidtar vi vid behov åtgärder för att korrigera bristerna eller byta datakälla.

Begränsningar för metoder och data

Eftersom de företag som är investeringsobjekt ännu inte till alla delar rapporterar hållbarhetsrelaterade omständigheter, omfattar de data som finns tillgängliga inte nödvändigtvis alla investeringsobjekt eller alla indikatorer som är föremål för övervakning. Om de data som behövs inte finns tillgängliga från den huvudsakliga datakällan, kan vi också förlita oss på andra datakällor. Vi säkerställer dock att minimikraven för produktens hållbarhet uppfylls. Att minimikraven uppfylls säkerställer vi genom automatiserad uppföljning som genomförs dagligen. Om gränsen för minimikraven underskrids, vidtar vi omedelbart åtgärder för att korrigera detta.

Begränsningarna i Mottagarfondens metoder och data är främst relaterade till tillgång till data, självrapporterade data, användning av uppskattningar och beräkning av utsläpp och koldioxidfotavtryck. Mottagarfonden anser inte att dessa begränsningar utgör betydande hinder för uppföljningen eller uppnåendet av de egenskaper som den främjar, eftersom självrapporterad information i allmänhet tillhandahålls i tid, är föremål för interna kontroller och, om uppskattningar används, baserar de sig på rimliga antaganden och/eller lämpliga jämförelseobjekt. Därutöver strävar Mottagarfonden efter att beräkna sitt koldioxidfotavtryck enligt erkända branschstandarder och uppdaterar sina metoder vid behov.

Due diligence

Vi screenar regelbundet alla våra investeringsobjekt för att säkerställa att hållbarhetsrelaterade överenskommelser uppfylls. Investeringsobjekten analyseras innan investeringsbeslut fattas och regelbundet under investeringstiden.

Strategier för engagemang

Mottagarfonden använder en intern ESG-maturitetsindikator för att identifiera ESG-påverkansobjekt och strävar efter att påverka investeringsobjekten i syfte att uppnå en minimiprofil i fråga om miljö-, samhälls- och hållbarhetskonsekvenser för de företag som den investerar i. Mottagarfonden fokuserar i allmänhet på områden som identifierats ha störst potential för förbättringar. Mottagarfonden har inte fastställt någon lägsta frekvens för att påverka ESG-påverkansobjekt.

Till den del fonden investerar i en annan fond än Mottagarfonden finns ytterligare information om våra påverkansmetoder i vår ägarpolicy. Dessutom rapporterar vi halvårsvis om våra påverkansåtgärder i Förmögenhetsförvaltningens hållbarhetsrapport. Ovannämnda dokument finns på vår webbplats.

Valt referensvärde

Inget referensvärde har angetts för fonden eller Mottagarfonden för att uppnå miljörelaterade eller sociala egenskaper.

Summary in English

This Fund promotes environmental or social characteristics, i.e. the fund is categorized under Article 8 of the Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). In practice, environmental, social or governance characteristics are promoted by investing at least 85% in the Target Fund. The Fund is not committed to making sustainable or taxonomy aligned investments.